코오롱

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• 코오롱의 자회사들의 실적 대폭 개선 중
• 코오롱글로벌
  • 건설부문에서 주택 분양공급이 증가하며 실적향상의 원동력이 될 것
  • 주택 신규수주도 증가 예상으로 실적향상의 지속성을 높여줄 것
  • 유통부문의 경우 BMW X시리즈의 소비자 선호 증가로 실적 개선 중
• 코오롱인더
  • 산업자재부문 5G 케이블용/초고성능 타이어(UHPT)용 아라미드 제품의 높은 수요 지속 중
  • 전기차용 고부가 타이어코드 등 타이어코드 시장 수요가 증가 중
  • 화학 부문에서 타이어용 석유수지 판매와 수첨 수지 사업의 매출이 증가 중
  • 패션부문은 여가활동 관련 소비심리 회복과 더불어 국내 골프 인기가 급상승으로 골프, 아웃도어 제품 등에 대한 실적이 개선 중
    

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• 수소경제 전반의 밸류체인을 구축하고 소재 기술력 기반 솔루션 제공자가 되기 위한 계획을 세움
• 코오롱인더스트리
  • 수소 사업 중 수분제어장치와 수소 연료전지의 핵심 소재인 고분자 전해질막(PEM), 막전극접합체(MEA)를 중심으로 확대 계획
• 코오롱글로벌
  • 육상과 해상풍력발전 사업과 풍력단지 발전에서 생산되는 전력을 활용해 물을 전기분해해 그린수소를 생산할 계획
• 코오롱글로텍
  • 수소저장과 운송에 필요한 압력용기 사업 추진 중
• 코오롱플라스틱
  • 차량용 엔지니어링 플라스틱 기술력을 바탕으로 수소 연료전지의 효율성 증신시키는 하우징 부품 등 공급 예정
• 코오롱티슈진
  • 인보사 국내 품목허가가 취소되어 거래정지 중이며 상장폐지심사에 따른 개선기간 중임
  • 미국 FDA가 인보사 임상3상 재개 허용으로 올 12월 첫 환자 투약을 목표로 진행 중
  • 사업의 지속성 측면에서 코오롱티슈진 관련 리스크는 완화될 수 있음
• 동사의 자회사 가치 등 고려한 NAV는 9,092억원으로 밸류에이션이 매력적임
• 실적개선 등으로 자회사 주가가 상승해 동사 NAV도 증가하고 있는 환경으로 수소사업 성장성이 가시화될 수 있음
• 인보사 미국 임상3상 투약이 개시되면 리스크는 완화될 것