셀트리온

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• 3분기 매출액, 영업이익 -26.9%, -33.1%, 컨센서스 하회
• 3, 4분기 TEVA향 '아조비' 편두통치료제 CMO 매출은 3분기에 생산 완료했으나, 품질테스트 등 출하 실험 절차로 매출인식이 4분기로 지연
• 미 국방부와 코로나 19 진단키트 공급 계약도 4분기에 매출인식이 가능
• 램시마IV 제형에서 수익성 높은 SC제형으로 전환 작업은 코로나 19로 인한 환자들의 병원 접근성이 제한적인 상황에서 더디게 진행됨
• 직전 분기와 매출 포트폴리오가 유사했음에도 영업이익률은 40.9% 기록함
• 생산효율성이 높은 램시마IV의 생산 비중이 높아짐에 매출원가율은 38.2%로 개선됨
• 고수익 제품인 트룩시마 매출은 1,243억 원으로 견조한 매출 지속세 유지, 수익성 높임
• 4분기 실적은 매출액, 영업이익 YoY +22.7%, 54.4%로 예상
• 지연된 TEVA향 CMO 매출과 미 국방부 납품 항원진단키드 일부가 매출로 인식될 전망
• 빠른 효과가 필요한 코로나 입원환자에겐 경구용 대비 효율적인 치료방법으로 판단되는 항체치료제의 품목 선택권 확대를 위한 긍정적 결과 예상