2차전지 동향 및 전망

2차전지 동향 및 전망

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24년 불확실성

• 국내 2차전지 기업들에 중요한 OEM사 중심에서 EV 수요 둔화가 우려
• 중국 내 테슬라 모델 Y, 유럽 내 테슬라, 폭스바겐, BMW, 벤츠, 아우디, 현대 기아, 포드 등 고객사가 이어지는 신차 모델 및 생산량 목표 지연 중
• 미국 대선에서 트럼프 당선 가능성, 중국의 보복 조치로 인한 원재료 조달 등 불확실성 요인이 다수 있음

양극재 수직계열화 문제

• 장기 공급계약 체결 후 중국의 제재 및 보복조치로 어려움이 있음
• 양극재 기업들은 안정적인 원재료 확보와 수익성 확보를 위해 내재화 강조 중
• 24년 2차전지 산업은 OEM 사들의 LFP 전환, 생산 모델 및 생산량 목표 지연, LG에너지솔루션 증설 지연과 같은 불확실성이 존재함

New Form Factor

• 전지역 셀 초과 공급이 예상
• 향후 수주 모멘텀은 4680, 46파이와 같은 뉴폼팩터에 중심을 둠
• LG에너지솔루션은 중국 상하이 테슬라에 4680 배터리 공급 기대, 삼성 SDI는 GM, BMW 등에 46파이 배터리 공급 기대 중

LFP 관련 

• EV 수요 둔화 우려가 있지만, 테슬라 모델3와 Y 등에는 LFP 배터리 확대 사용 중
• GM 볼트 EV도 LFP로 전환 진행
• LFP 관련주가 불확실성에서 벗어날 수 있으나 국내 LFP 관련주의 섹터 매력도가 낮음

(기업) 나노신소재

• 나노신소재 기업은 CNT(Carbon Nanotube) Powder의 6nm 이하 수계 분산제에 독점적인 위치
• 하이니켈 삼원계 배터리와 LFP 확대, 실리콘 음극재 적용 확대로 직경이 작은 CNT 수요가 급증
• 수요 대응을 위해 중국, 일본, 유럽, 미국 등 지역에서 생산능력 확대 중

(기업) 도요타

• 미국 노스캐롤라이나 배터리 공장에 80억 달러 추가 투자 결정
• 8개의 생산라인을 추가하게 되었고, 총 생산라인은 10개로 증가할 것
• 2030년까지 30GWh 이상 배터리 생산 계획

(기업) GM

• GM은 파업 중단 합의에 동의
• 파업 중단으로 약 72억달러(9조 7200억원) 정도 비용 증가 예상
• 미국 빅3 자동차 업계는 노사 협상안 모두 타결

(기업) 파나소닉

• 3분기 동안 자동차 배터리 생산량 감소하고 해당 부문의 연간 이익 전망치를 15% 축소
• 에너지 사업부의 연간 영업이익 전망치 하향