HPSP

HPSP

---

3분기 실적

• 매출액 419억원 QoQ -12.5% YoY -11.8%, 영업이익 216억원 QoQ -18.9% YoY -24.6% 기록
• 영업이익률 51.4% 기록, 컨센서스 부합
• 메모리 부문은 고객사의 자본지출을 축소하며 매출이 부진했음
• 시스템 반도체 부문은 상대적으로 견조한 성과 보임

4분기 전망

• 매출액 291억원, 영업이익 115억원, 영업이익률 40% 기록 전망
• 고객사들의 추가적 capex 감축과 연말 성과급 지급에 따른 부진이 예상됨

24년 전망

• 매출액 2324억원 YoY +30.7%, 영업이익 1184억원 YoY +25.1%, 영업이익률 51% 전망
• 메모리 반도체 업체들의 capex는 제한된 투자일 것으로 전망
• 선단 공정향 투자는 감축의 영향이 크지 않을 것으로 예상
• 선단 공정향 매출 비중이 높은 HPSP는 견조한 실적 유지할 것으로 예상
• 24년에는 메모리 산업에서 HPSP 장비가 주로 채택될 것으로 보임
• NAND와 DRAM에서 선단 공정 비중이 증가, 추가 NAND 고객사 확보 기대
• 신규 고압 습식 산화막 장비의 매출은 24년 4분기에 인식될 것