솔루스첨단소재

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• 3분기 실적 매출액 YoY +41%, 영업이익 YoY -50%, 컨센서스 하회
• 첨단소재산업 OLED 소재 부문 계절적 성수기로 예상치 부합
• 전지박 부문은 3분기 품질 이슈 및 차량용 반도체 공급 부족으로 예상치 하회
• 전지박 품질 문제는 유럽 내 빠른 현지 대응으로 11월부터 정상 출하 재개됨
• 전지박 흑자 전환 시점은 2Q22로 지연될 것
• 이로인해 4Q21 실적, 컨센서스 하회 전망, 매출액 YoY +53%, 영업이익 YoY -14% 예상
• 첨단소재산업 실적은 QD 신규 소재 공급 효과 등 반영, 전지박 부문 실적은 품질 이슈 영향 지속으로 예상치 하
• 전망
• 중장기 성장성 기대감이 높아질 것
• 글로벌 완성차 업체와 중장기 전지박 공급 계약 체결 완료
• 헝가리 전지박 공장 증설과 함께 이번 달 내 북미 전지박 공장 증설 확정 계획
• 북미 공장 CAPA 4~6만톤 규모로 추정 중, 2024년부터 양산 착수 전망
• 삼성디스플레이의 QD디스플레이향 신규 소재인 QD Filter 공급 예정
• 일본 업체가 독점하던 반도체용 초극박 국산화도 성공 기대
• 전지박 공급 부족 예상이 되며, 적극적인 CAPA 증설로 점유율 확대 전망됨