한미약품

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• 3분기 실적
  • 매출액은 3646억원으로 YoY +6.6%, 컨센서스 소폭 상회
  • 영업이익은 575억원으로 YoY +23%, 영업이익 마진은 15.8% 기록
  • 로스젯은 분기 19.8%의 고성장 기록과 미국 롤베돈의 판매가 증가하며 로열티 매출도 상승하며 영업이익 급증에 기여 중
  • 로스젯과 롤베돈은 계속 성장 가능성이 높아 내년까지 실적이 고성장을 이어갈 것
• R&D 관련
  • 에페글레나타이드를 비만약으로 개발 중, 10월에 420명 대상 3상 임상을 식약처로부터 승인받아 시작함
  • 2026년까지 진행되는 임상이며, 국내 비만시장에 빠르게 진입할 전망
  • NASH 치료제 에피노페그듀타이드는 2b상 임상에 진입해 좋은 결과 기대 중이며, 마일스톤 수령이 예상됨
  • NASH 치료제 에포시페그트루타이드는 2b상 임상 진행 중, 2025년 상반기 종료 예정
  • R&D 임상 결과는 2025년 이후 발표 예정
  • 당분간 주가에 영향을 줄 R&D 이벤트는 없을 것