리노공업

리노공업

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3분기 실적

• 매출 734억원 YoY -18.6% QoQ -2.3%, 영업이익 332억원 YoY -20.8% QoQ -0.7%, 영업이익률 45%로 준수한 수준 기록, 컨센서스 부합
• 전년 동기 대비 매출액은 20% 가까이 하락했으나 영업이익률은 45%로 2% 하락함
• 리노공업의 독보적 영역은 소켓의 미세 피치 기술과 높은 신뢰성임
• 주요 고객의 차세대 어플리케이션인 AI, XR, 차량용 SoC 등 연구개발용 수주가 늘어나고 양산까지 이어지는 중
• 모바일향 매출은 감소했으나 신규 어플리케이션 매출은 늘어나 전체 믹스가 개선된 효과임

4분기 전망

• 모바일향 매출 규모는 2분기와 유사한 흐름을 보이며 다양한 신규 프로젝트로 견조한 실적 기록할 것
• 주요 고객사의 우호적 전방 시장 전망과 재고 이슈 완화로 향후 회복할 것
• 모바일 부품 출하는 4분기에 반등할 것
• 중국 내 하이엔드 시장 점유율 확보를 위해 OEM 경쟁에서 후방 부품사 수요를 자극
• 북미 팹리스 업체는 4분기 매출액을 QoQ 5~14% 증가할 것으로 전망
• 23년 연간 실적은 매출 2666억원, 영업이익 1149억원으로 전망
• 새로운 어플리케이션 개발로 매출 발생 가시화, 24년 하반기부터 성장 흐름 예상
• 24년에는 AI, 오토모티브, AR/VR 시장 진출 기대와 다양한 제품 연구 개발이 기대됨