덕산네오룩스

덕산네오룩스

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3분기 실적

• 매출액 470억원 YoY 유지 QoQ +10%, 영업이익 122억원 YoY +5% QoQ +36%, 컨센서스 상회
• 스마트폰 브랜드의 신제품 출시와 성수기 효과 반영
• 중저가 스마트폰 판매 부진과 수익성 높은 플래그십 중심의 믹스 개선이 있었음
• 일부 패널 업체의 아이폰15 패널 퀄리티 테스트 지연 및 소송 관련 비용이 발생하여 영향을 줌

4분기 전망

• 매출액 465억원 YoY -5% QoQ -1%, 영업이익 119억원 YoY +18% QoQ -2% 전망
• 계절적 성수기 효과 지속과 갤럭시 S24 시리즈 양산 효과가 있을 것
• 4분기는 재고 조정 영향이 있을 수 있지만 양호한 성과가 예상됨
• 영업이익률은 하이엔드 제품 믹스 효과로 전분기 수준인 26%를 유지할 것
• 24년 1분기에는 신규 어플리케이션의 OLED 침투율 확대가 기대됨
• 24년부터 OLED 스마트폰 출하량 증가와 함께 실적 성장이 재개될 것