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- 4분기 매출액, 영업이익 YoY +31.4%, +80.7%로 영업이익 기준, 컨센서스 대비 하회하는 실적 기록
- 화학부문은 계절적 성수기에 따른 PG 수요 증가 및 주요 공급사 유지보수로 인한 공급 축소
- 고부가 PG 중심 포트폴리오 비중 확대 영향으로 호실적 지속됨
- 산업 부문은 계절적 비수기에도 불구, 3분기 수준의 매출 달성
- 원재료가 상승, 정기보수 및 성과급 등 일회성 비용 증가, 투명 PI 상업화 비용 반영 등으로 영업이익은 적자 기록함
- 반도체는 높은 외형성장에도 불구, 일회성 비용 증가로 영업이익률은 2% 수준임
- SK넥실리스도 성과급 등 일회성 비용 영향으로 전분기 대비 영업이익 감소함
- 22년 SK넥실리스 + industry 소재 중심으로 외형 및 이익 성장이 기대됨
- SK넥실리스는 국내 정읍 6공장 완공으로 22년 풀가동 예상
- 반도체 칩 부족 현상 지속으로 전방 수요 감소 우려가 있음
- 중국 배터리사와의 연간 공급 계약 체결 등 고객 Mix 다변화 시도, 영향 최소화하는 중
- 22년 2분기 유럽 폴란드 공장 착공을 시작으로 미국 공장 투자도 연내 확정할 예정, 동박 중심 외형 및 이익 성장은 22년에도 계속됨
- Industry 소재는 첨단 IT 소재 및 친환경 소재 증가로 외형 성장 지속될 것
- 22년 총 CAPEX 1.6조원 수준 예상, 그 중 1조는 동박 증설, 나머지는 친환경 소재 및 반도체 소재에 대한 투자 진행 예정
- 22년 배터리 소재 및 친환경 소재 중심 외형 및 이익 성장이 기대됨
- 동박 해외 현지공장 투자 및 실리콘 음극재 연내 양산 발표 등 주가 상승 모멘텀으로 작용할 것
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